Če s MSRP, ki bi neposredno urejalo določeno transakcijo, poslovni dogodek ali stanje, ne obstaja, mora ravnateljstvo po lastni presoji razviti in uporabiti takšno računovodsko usmeritev, da bo zagotavljala informacije, ki:

1. ustrezajo zahtevam uporabnikov pri sprejemanju gospodarskih odločitev, ter
2. so zanesljive do te mere, da so računovodski izkazi:

1. odraz dejanskega finančnega stanja, finančne uspešnosti in denarnih tokov podjetja,
2. odraz gospodarske vsebine transakcij, drugih poslovnih dogodkov in stanj, in ne zgolj pravne oblike,
3. nepristranski, to je brez predsodkov,
4. preudarni, ter
5. v vseh bistvenih pogledih popolni.