Ta standard je povezan s splošnimi slovenskimi računovodskimi standardi (SRS). Obravnava posebnosti računovodskih rešitev v vzajemnih skladih in sestavljanje računovodskih izkazov zanje. Ureja le tiste posebnosti pri vrednotenju sredstev in obveznosti do njihovih virov ter merjenju in izkazovanju poslovnega izida, ki so značilne za vzajemne sklade. Obdeluje
a)      obliko bilance stanja vzajemnega sklada,
b)      obliko izkaza poslovnega izida vzajemnega sklada,
c)      obliko izkaza denarnih tokov vzajemnega sklada,
č)  prilogo k računovodskim izkazom vzajemnega sklada in
d)      posebnosti prevrednotovanja.
Pri vrednotenju v bilanco stanja in izkaz poslovnega izida zajetih postavk je treba smiselno upoštevati SRS od 1 do 19 ter ustrezne mednarodne računovodske standarde.
V standardu predpisane oblike izkazov so namenjene zunanjemu računovodskemu poročanju za poslovne potrebe. Oblike poročanja za davčne, statistične in druge potrebe urejajo drugi predpisi.
Standard (poglavje B) je treba brati skupaj z opredelitvami ključnih pojmov (poglavjem C), po­jasnili (poglavjem Č) in Uvodom v slovenske računovodske standarde (2006).

38.1. Računovodski izkazi vzajemnega sklada morajo vsebovati podatke o nakupih in prodajah, finančnih naložbah (odslej naložbah) in drugih sredstvih, obveznostih, poslovnem izidu in razdelitvi dobička in/ali drugih izplačil imetnikom enot premoženja za obračunsko obdobje ter premoženju na koncu tega obdobja. Računovodske izkaze vzajemnega sklada sestavljajo najmanj 
a)      bilanca stanja vzajemnega sklada,
b)      izkaz poslovnega izida vzajemnega sklada,
c)      izkaz denarnih tokov vzajemnega sklada in
č)   priloga k računovodskim izkazom vzajemnega sklada, ki vsebuje najmanj
-        opis uporabljenih temeljnih računovodskih usmeritev,
-        pojasnila posameznih rešitev in vrednotenj ter
-        izkaz premoženja.

38.2. Vzajemni sklad vodi poslovne knjige po načelih dvostavnega knjigovodstva. Konte razčlenjuje skladno s kontnim načrtom, ki ga predpiše Slovenski inštitut za revizijo, in svojimi potrebami.

38.3. Bilanca stanja ima najmanj tele postavke: 

I. Sredstva
1.   Denarna sredstva
2.   Depoziti pri bankah in posojila
3.   Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
4.   Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
5.   Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov
6.   Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti
7.   Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti denarnega trga
8.   Terjatve
9.   Aktivne časovne razmejitve
10. Skupaj sredstva (od 1 do 9)

Zunajbilančna sredstva

II. Obveznosti do virov sredstev

1. Poslovne obveznosti
a)      Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih inštrumentov
b)      Obveznosti iz upravljanja
c)      Obveznosti za plačilo davkov
č)      Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oziroma drugih izplačil imetnikom enot premoženja
d)      Druge poslovne obveznosti

2. Finančne obveznosti

3. Pasivne časovne razmejitve

4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote premoženja
a)      Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja
b)      Vplačani presežek enot premoženja
c)      Presežek iz prevrednotenja
č)      Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih obračunskih obdobij
d)    Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja

5. Skupaj obveznosti do virov sredstev (od 1 do 4)

Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev

38.4. V bilanci stanja se izkazujejo podatki v dveh stolpcih: v prvem na dan, na katerega se sestavi, v drugem pa na zadnji dan prejšnjega obračunskega obdobja.

38.5. V bilanci stanja se izkazujejo postavke po nakupni vrednosti. Vrednotijo se po dnevni tržni oziroma udenarljivi vrednosti, razen v primerih skupnega ovrednotenja.

38.6.  Izkaz poslovnega izida ima najmanj tele postavke: 
1.                 Prihodki od obresti
2.                 Prihodki od dividend
3.                 Drugi finančni prihodki
4.                 Iztrženi dobički pri naložbah
5.                 Neiztrženi dobički pri naložbah
6.                 Drugi prihodki
7.                 Skupaj prihodki (od 1 do 6)
8.                 Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje
9.                 Odhodki v zvezi z banko skrbnico
10.             Odhodki v zvezi z revidiranjem
11.             Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov
12.             Odhodki v zvezi s trgovanjem
13.             Odhodki za obresti
14.             Drugi  finančni odhodki
15.             Iztržene izgube pri naložbah
16.             Neiztržene izgube pri naložbah
17.             Odhodki iz naslova slabitve naložb
18.             Drugi odhodki
19.             Skupaj odhodki (od 8 do 18)
20.             Čisti dobiček ali izguba (7 - 19)
21.             Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja
22.             Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote premoženja
23.             Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem
24.             Druga izplačila imetnikom enot premoženja
25.             Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba (20 + 21 - 22 - 23 +/- 24)
26.             Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja

38.7. Postavke od 23 do 26 se izpolnjujejo le v letnem računovodskem izkazu.

38.8. Izkaz poslovnega izida prikazuje zneske v dveh stolpcih: v prvem uresničene podatke v obravnavanem obračunskem obdobju in v drugem uresničene v enakem prejšnjem obračunskem obdobju. Podatki za prejšnje obračunsko obdobje se ne preračunajo.